Mit einem geringen Kapitaleinsatz schnell reich werden, dass wünscht sich jeder Anleger. Mit Optionsscheinen ist dieses möglich. Allerdings, gibts das schnelle Geld nicht ohne hohes Risiko. In diesem Artikel möchten wir Ihnen die wichtigsten Grundbegriffe von Optionsscheinen erklären.Der Optionsscheinmarkt hat sich in Deutschland sehr dynamisch entwickelt. Während früher der Markt nur durch Aktien-Optionsscheine geprägt war, gibt es heute Index-, Rohstoff, Zins- und Währungsoptionsscheine. Bei dem großen Angebot an Optionsscheinen muss der Anleger seine Entscheidung sorgfältig treffen. Bei Optionsscheinen handelt es sich einfach erkärt um Wetten. Man kann dabei  auf steigende bzw. fallende Kurse wetten. Durch den geringen Kapitaleinsatz partizpiert man überdurchschnittlich, wenn richtig gewettet wurde. Da Optionsscheine nur eine kurze Lebensdauer haben, muss die Wette innerhalb dieser Zeit aufgehen, da ansonsten die Scheine verfallen und wertlos sind.

Einfaches Beispiel

Die Spielregeln

- Aktie A steht bei 100,00 Euro.
- Wette: Aktie steht in einem Jahr bei 120,00 Euro.
- Wer darauf wettet, kauft einen CALL-Optionsschein auf Aktie A
- Der CALL-Optionsschein berechtigt den Ankauf der Aktie A innerhalb von 12 Monaten zu 100,00 Euro
- Der Kaufpreis des Optionsscheins kostet 10,00 Euro

Das Spiel

Hierbei handelt es sich um ein sehr einfaches Beispiel, welches aber die Grundprinzipien eines Optionsscheines erklärt. Mit einem geringen Kapitaleinsatz kann eine extrem hohe Rendite erzielt werden, wenn richtig gewettet wurde. In diesem einfachen Beispiel haben wir bewußt erstmal auf Kennzahlen wie Volatilität, Zeitwert und Aufgeld verzichtet.

Um den schmerzliches Totalverlust am Laufzeitende zu entgehen, sollten Anleger die Konditionen ihres anvisierten Optionsscheins genau prüfen. Optionsscheine lassen sich grundsätzlich in 2 Typen unterteilen. Daneben gibt es zwar noch Sonderformen, die aber an dieser Stelle nicht beschrieben werden sollen.

Call-Option wette auf steigende Kurse
Bei einem Call-Optionschein wettet man auf steigende Kurse des Bezugswertes. Der Call- Optionsschein wird teurer, wenn der Bezugswertkurs steigt. Sollte der Bezugswertkurs fallen, verringert sich auf der Preis des Call-Optionsscheines.

Put-Option wette auf fallende Kurse
Bei einem Put-Optionsschein ist dieses genau umgekehrt. Man wettet auf  fallende Kurse des Bezugswertes. Sollte der Bezugswert steigen, fällt der Put-Optionsschein.

Einflussfaktoren auf den Optionspreis

Damit Optionscheine untereinander verglichen werden können, werden bestimmt Kennzahlen verwendet. Aufgeld, Hebel und Break-Even sind die bekanntesten statischen Kennzahlen

Das Aufgeld
Das Aufgeld gibt an, um wieviel Prozent der Bezugswert bei einer Call-Option steigen muss, damit die Kosten für die Optionsprämie abgedeckt sind. Das bedeutet um wieviel teurer ist der Optionschein gegenüber einem direkten Erwerb der Aktie.
Ein Anleger kauft einen Call-Optionsschein der Investment AG. Die Kurs der Aktie der Investment AG liegt bei 120,0 Euro. Das Bezugsverhältnis beträgt 1:1. Für eine Option kann eine Aktie erworben werden. Der Bezugspreis liegt bei 100,00 Euro bei einem Kurs von 30,00 Euro.
Bei einer sofortigen Ausübung der Option kostet die Aktie 130,00 Euro (100,00 + 30,00 ). Der direkte Erwerb der Aktie würde nur 120,00 Euro kosten. In dem konkreten Beispiel ergibt sich ein Aufgeld von 8,34 % bei sofortiger Ausübung.

Der Hebel
Steigt nun die Aktie der Investment AG auf 160,00 Euro, erreicht man mit der Call-Option (wette auf steigende Kurse) eine beachtliche Hebelwirkung.
Bezugspreis der Option 30,00 Euro.  Bei Ausübung der Option bezahlt man für die Aktie 130,00 Euro. Das bedeutet: 160,00 Euro – 130,00 Euro = 30,00 Euro. Damit hätte man einen Kursgewinn von 100,00 % erreicht.  Wenn die Aktie allerdings fällt, geht der Hebel in die andere Richtung und hohe Verluste sind die Folge.

Einen interessante Optionsschein-Rechner mit dem man verschiedene Szenarien berechnen kann, gibt es auf der Seite von onvista.de